Καλώς ήρθατε στον Οδηγό & Λεξικό Τεχνικής Ανάλυσης του XAAflix. Η τεχνική ανάλυση αποτελεί τη μελέτη της ιστορικής συμπεριφοράς των τιμών και του όγκου συναλλαγών με σκοπό την πρόβλεψη των μελλοντικών τάσεων στο Euronext Athens - Χρηματιστήριο Αθηνών (ATHEX). Παρακάτω θα βρείτε τους πιο σημαντικούς τεχνικούς δείκτες και εργαλεία με απλές επεξηγήσεις και πρακτική εφαρμογή.
RSI (Relative Strength Index - Δείκτης Σχετικής Ισχύος)
Ο RSI είναι ένας ταλαντωτής ορμής που κυμαίνεται από το 0 έως το 100. Μετρά την ταχύτητα και τη μεταβολή των κινήσεων των τιμών για να προσδιορίσει αν μια μετοχή βρίσκεται σε περιοχή υπεραγοράς ή υπερπώλησης.
- Υπεραγορασμένη ζώνη (>70): Η τιμή έχει ανέβει πολύ γρήγορα και ενδέχεται να ακολουθήσει διόρθωση ή ενοποίηση.
- Υπερπουλημένη ζώνη (<30): Η τιμή έχει υποχωρήσει απότομα και ενδέχεται να εκδηλωθεί τεχνική αντίδραση (bounce).
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
Ο MACD παρακολουθεί τη σχέση μεταξύ δύο Εκθετικών Κινητών Μέσων Όρων (συνήθως EMA 12 και EMA 26). Αποτελείται από τη γραμμή MACD, τη γραμμή σήματος (Signal Line) και το Ιστόγραμμα.
- Αγοραστικό Σήμα (Bullish Crossover): Όταν η γραμμή MACD διασταυρώνει προς τα πάνω τη γραμμή Signal.
- Πωλητήριο Σήμα (Bearish Crossover): Όταν η γραμμή MACD διασταυρώνει προς τα κάτω τη γραμμή Signal.
Όγκος Συναλλαγών & OBV (On-Balance Volume)
Ο Όγκος Συναλλαγών (Volume) δείχνει τον αριθμό των μετοχών που άλλαξαν χέρια σε μια συγκεκριμένη περίοδο. Είναι ο "βασιλιάς" της επιβεβαίωσης στο Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς αποκαλύπτει τις κινήσεις των θεσμικών χαρτοφυλακίων.
- Επιβεβαίωση Διάσπασης (Breakout): Μια διάσπαση αντίστασης με υψηλό όγκο θεωρείται έγκυρη, ενώ με χαμηλό όγκο είναι ύποπτη για "παγίδα" (False Breakout).
- OBV (On-Balance Volume): Αθροίζει τον όγκο στις θετικές ημέρες και αφαιρεί τον όγκο στις αρνητικές. Αν ο OBV ανεβαίνει ενώ η τιμή συσσωρεύει, σηματοδοτείται τοποθέτηση "μεγάλων ψαριών".
ATR (Average True Range - Μέσο Πραγματικό Εύρος)
Ο ATR μετρά τη μεταβολή και τη μεταβλητότητα μιας μετοχής σε μια ορισμένη περίοδο (συνήθως 14 ημερών), χωρίς να δείχνει την κατεύθυνση της τάσης.
- Υψηλός ATR: Υψηλή μεταβλητότητα και μεγάλες ημερήσιες διακυμάνσεις.
- Διαχείριση Κινδύνου (Stop Loss): Οι επαγγελματίες traders τοποθετούν το Stop Loss σε απόσταση πολλαπλάσια του ATR (π.χ. 2x ATR) από την τιμή εισόδου, αποφεύγοντας το πρόωρο "πέταγμα" από τον θόρυβο της αγοράς.
ADX (Average Directional Index - Δείκτης Μέσης Κατεύθυνσης)
Ο ADX αξιολογεί την ισχύ μιας τάσης, ανεξάρτητα από το αν αυτή είναι ανοδική ή πτωτική. Κυμαίνεται από το 0 έως το 100.
- ADX > 25: Ισχυρή τάση στην αγορά (κατάλληλη στιγμή για trend-following στρατηγικές).
- ADX < 20: Απουσία τάσης, η αγορά βρίσκεται σε οριζόντια κίνηση (Sideways/Consolidation).
Candlestick Patterns (Ιαπωνικά Κηροπήγια)
Τα Ιαπωνικά Κηροπήγια οπτικοποιούν την μάχη μεταξύ Αγοραστών (Ταύρων) και Πωλητών (Αρκούδων) σε κάθε συνεδρίαση, εμφανίζοντας την τιμή ανοίγματος, κλεισίματος, υψηλού και χαμηλού.
- Doji: Σώμα σχεδόν μηδενικό (τιμή ανοίγματος = τιμή κλεισίματος). Φανερώνει αβεβαιότητα και πιθανή ισορροπία/αντιστροφή.
- Hammer (Σφυρί): Μικρό σώμα στο πάνω μέρος με μεγάλη κάτω σκιάν. Εμφανίζεται στον πυθμένα πτώσης και υποδηλώνει ισχυρή απόρριψη χαμηλότερων τιμών.
- Engulfing (Σταυροειδές / Κατάποση): Ένα μεγάλο κηροπήγιο "καταπίνει" πλήρως το σώμα του προηγούμενου, δίνοντας ισχυρό σήμα αλλαγής κατεύθυνσης.
Bollinger Bands (Ζώνες Bollinger)
Οι Ζώνες Bollinger αποτελούνται από τρεις γραμμές: έναν μεσαίο Απλό Κινητό Μέσο Όρο (SMA 20) και δύο εξωτερικές ζώνες που απέχουν 2 τυπικές αποκλίσεις από τον μεσαίο.
- Συσπειρωση (Squeeze): Όταν οι ζώνες στενεύουν, υποδηλώνουν χαμηλή μεταβλητότητα και προαναγγέλλουν εκρηκτική κίνηση.
- Επαφή με εξωτερικές ζώνες: Τιμές κοντά στην πάνω ζώνη θεωρούνται σχετικώς υψηλές, ενώ κοντά στην κάτω θεωρούνται σχετικώς χαμηλές.
Moving Averages (Κινητοί Μέσοι Όροι - SMA & EMA)
Οι Κινητοί Μέσοι Όροι εξομαλύνουν τις διακυμάνσεις των τιμών για να αποκαλύψουν την υποκείμενη τάση.
- SMA 200: Ο σημαντικότερος μακροπρόθεσμος δείκτης τάσης. Τιμές πάνω από τον SMA 200 υποδηλώνουν μακροπρόθεσμη ανοδική αγορά (Bull Market).
- Golden Cross: Όταν ο SMA 50 διασταυρώνει προς τα πάνω τον SMA 200 (Ισχυρό Ανοδικό Σήμα).
- Death Cross: Όταν ο SMA 50 διασταυρώνει προς τα κάτω τον SMA 200 (Ισχυρό Πτωτικό Σήμα).
Stochastic Oscillator (Στοχαστικός Ταλαντωτής)
Ο Στοχαστικός Ταλαντωτής συγκρίνει την τιμή κλεισίματος μιας μετοχής σε σχέση με το εύρος διακύμανσής της σε μια συγκεκριμένη περίοδο. Κυμαίνεται από το 0 έως το 100.
- Όρια: Τιμές πάνω από το 80 υποδηλώνουν υπεραγορασμένα επίπεδα, ενώ κάτω από το 20 υπερπουλημένα.
- Διασταυρώσεις %K και %D: Η διασταύρωση της γρήγορης γραμμής (%K) πάνω από την αργή (%D) στη ζώνη υπερπώλησης δίνει σήμα τοποθέτησης.
Pivot Points (Σημεία Στροφής)
Τα Pivot Points είναι αριθμητικά επίπεδα που υπολογίζονται αυτόματα βάσει της υψηλής, χαμηλής και τιμής κλεισίματος της προηγούμενης συνεδρίασης.
- Κεντρικό Pivot (P): Το βασικό σημείο ισορροπίας.
- Επίπεδα Αντίστασης / Στήριξης (R1, R2, S1, S2): Πιθανές περιοχές ανάσχεσης ή αναχαίτισης της τιμής.
Fibonacci Retracements (Διορθώσεις Φιμπονάτσι)
Εργαλείο βασισμένο στις μαθηματικές αναλογίες Fibonacci για τον εντοπισμό επιπέδων όπου μπορεί να ολοκληρωθεί μια διόρθωση της τιμής.
- Κρίσιμα Επίπεδα: 38.2%, 50.0% και 61.8% ("Χρυσό Αναλόγιο").
Elliott Wave Theory (Κύματα Elliott)
Η Θεωρία Κυμάτων Elliott υποστηρίζει ότι οι τιμές κινούνται σε επαναλαμβανόμενους κύκλους βάσει της ψυχολογίας της μάζας.
- Δομή: 5 προωθητικά κύματα (1-2-3-4-5) στην κατεύθυνση της τάσης και 3 διορθωτικά κύματα (A-B-C).